L'argent perd de sa valeur lorsqu'on place sur un Livret A.
1. Où mettre l'argent ? La vérité du terrain
Oubliez les théories universitaires. Voici comment ça se passe dans la vraie vie pour mes clients cette année, avec une Flat Tax passée à 31,4 %.
Les liquidités (Livret A / Fonds Euros) : Le piège du confort
Le Livret A à 1,50 % ? C'est parfait pour stocker 3 à 6 mois de loyer ou prévoir le changement de la chaudière. Au-delà, c'est une hérésie.
Les fonds en euros classiques ne font guère mieux. Avec un rendement brut moyen péniblement autour de 2,5 % - 3 %, une fois que l'État est passé (prélèvements sociaux et fiscaux) et que l'inflation a fait son œuvre, vous êtes en négatif.
⚠️ L'exemple qui fait mal
J'ai reçu un couple hier avec 100 000 € qui dormaient sur des livrets et vieux fonds euros "sécurisés".
- Rendement net moyen : 1,6 %.
- Inflation 2026 : 2,3 %.
Résultat : Ils perdent 700 € de valeur réelle par an. En 10 ans, c'est l'équivalent d'une petite voiture neuve qui part en fumée.
Les Produits Structurés à Capital Garanti : L'alternative "Obligataire"
Si vous voulez dormir tranquille mais battre le fonds euros, c'est ici que ça se joue. On prête à une banque (BNP, Société Générale, Goldman Sachs...), elle s'engage à rendre 100 % du capital à la fin + un coupon (intérêt) compris entre 3 % et 4,50 %.
Le scénario concret
- Vous placez 50 000 € sur un produit garanti 5 ans à 4 %.
- À la fin (maturité), vous récupérez vos 50 000 € + 10 000 € d'intérêts. C'est propre.
Le risque (et il existe) : Vous avez besoin de cash dans 2 ans pour un divorce ou un achat immo. Les taux ont monté ? Votre obligation ne vaut plus que 48 000 € sur le marché secondaire. Vous perdez 2 000 € en sortant trop tôt.
Ma règle : On ne met ici que l'argent dont on n'a pas besoin avant 5 ans.
Les Produits de Rendement (Yield) : Pour le cash-flow
C'est le moteur de performance pour dynamiser un portefeuille. On vise du 6 % à 9 % par an. La contrepartie ? Le capital n'est pas garanti à 100 %, mais protégé jusqu'à une baisse des marchés de 40 % ou 50 %.
Comment ça marche (Exemple réel) : On prend un indice solide (ex: Euro Stoxx 50). Le produit promet 8 %/an. Si l'indice fait +10 %, +2 % ou même -20 % : vous touchez vos 8 %.
Le scénario catastrophe (Crash) : À la fin du contrat (par ex. 10 ans), l'indice est à -45 %. La barrière de protection de -40 % a sauté. Vous subissez la perte réelle de -45 % sur votre capital. C'est pour ça qu'on diversifie et qu'on ne met pas tous ses œufs dans le même panier "yield".
Les ETF (Actions Monde) : La croissance pure
Pour le long terme (retraite, transmission), rien ne bat les actions. Mais ne jouez pas au trader. Achetez le marché entier avec un ETF (Tracker) type MSCI World. Vous investissez dans 1 500 sociétés mondiales pour des frais ridicules (0,3 %).
- PEA : Fiscalité douce après 5 ans. Idéal pour la performance pure.
- Assurance-Vie : Un peu plus chargée en frais, mais imbattable pour transmettre le capital aux enfants sans droits de succession (selon abattements).
2. Le Comparatif Brut (Chiffres 2026)
Voici ce que vous devez avoir en tête avant de signer quoi que ce soit.
| Support | Rendement Net Réel* | Horizon idéal | Le Vrai Risque |
|---|---|---|---|
| Livret A / LDD | -0,8 % (Perte) | Quotidien | Érosion de votre pouvoir d'achat |
| Structuré Garanti | +0,5 % à +1,5 % | 2 à 5 ans | Sortie anticipée (perte en capital possible) |
| Produit Yield | +3 % à +5 % | 5 à 8 ans | Krach majeur (> -40%) à l'échéance |
| ETF Actions | +5 % et plus | > 8 ans | Volatilité (ça monte et ça descend fort) |
*Rendement Net Réel = Rendement espéré - Flat Tax (31,4%) - Inflation (2,3%)
3. Mon Plan Type pour 100 000 €
Vous avez 100 k€ à placer ? Ne cherchez pas la "formule magique", cherchez l'équilibre. Voici comment je les allouerais aujourd'hui selon votre profil.
L'objectif est de battre l'inflation sans sueurs froides.
- 10 000 € : Livrets (L'épargne de précaution, intouchable).
- 60 000 € : Produits Structurés à Capital Garanti (Le socle de sécurité).
- 20 000 € : Fonds Euros "Boostés" ou SCPI (Immobilier papier).
- 10 000 € : Produits Yield ou ETF (Pour aller chercher un peu de perf).
Vous avez du temps devant vous (10 ans+) et vous acceptez que la valeur oscille.
- 10 000 € : Livrets (Toujours la base).
- 30 000 € : Produits Structurés à Capital Garanti (Pour temporiser).
- 30 000 € : Produits Yield (Pour le rendement récurrent).
- 30 000 € : ETF Actions Monde / S&P 500 (Le moteur de croissance).
Conclusion
En 2026, ne pas choisir, c'est choisir de perdre de l'argent. L'époque où le "sans risque" rapportait 4 % est révolue.
Votre première action concrète ? Regardez le montant total qui dort sur vos comptes courants et livrets. Si ça dépasse 6 mois de dépenses, vous avez un problème d'allocation.
On peut corriger ça ensemble.
Je vous propose un audit rapide de votre situation actuelle pour voir où sont les fuites.